老师您好，关于这道题有如下疑问：1. 一年期的future price理论价格算出来是1010.05，应该是大于1010的啊？为什么没有套利存在？ 2. C选项中funded by borrowing for 2 years是什么意思？

请问是不是签订FRA的双方其实并不需要支付对方现金，只是单纯的一个看涨一个看跌然后签一份约定利率的合同而已？这样当r上涨，long方确实可以赚一个利率的差价。如果真的是这样那交割日，双方有什么行为呢，单纯的开始履行合同，没有现金流的流入流出吗？

为什么（r-rk）*1/2*本金实际发生是在九个月这个时点呀？

老师，这里题目里说Using A and C to contruct a portfolio with the same cost and duration,这里的duration是指A+C的组合的久期跟B的久期是一致的意思吗？

请问 图中的公式需要背吗？考试会考关于ad R^2的计算吗请问。以及 想问一下 sum of squared是平方和的意思？还是方差的平方和的意思呢？ （比如说sum of squared regression是解释变量的平方和？还是解释变量方差的平方和呢？因为我看到讲ANOVA table自由度的时候老师说 MSS好像是方差的概念，那么ESS应该就是方差平方和的概念吧.. 但是英语描述没有提到variance这个词呀困惑）谢谢

标的资产的Δ为什么等于1？

老师您好，是不是只有在FRA中是直接通过r的变化来判断long或short，其他都要转化成price才能够判断long或short position？

之前不是说covariance等于0就代表independent吗，那通过数学的运算，correlation coefficient等于0 不就代表covariance等于0吗？

老师好！请问这道题中的P大和P小，就是跟之前的计算方法一眼，都是分别把未来现金流折现到现在的债券价格，然后再算D有效久期和C有限凸性吗？谢谢！

这个老师好浪费时间啊