第12题，答案说N=10，老师也说下一次coupon日到最后也是9个coupon payment，但是从题干中has ten coupon payments remaining to maturity的意思，难道不是表示今天到到期日还剩10个coupon payment吗（排除已经付息过一次）？

第12题，答案说N=10，老师也说settlement day 提问

第11题的答案是分别权重，我的做法是先用权重对credit spread求平均值得到0.85%，然后代入100/(1+4%+0.85%),这样也可以吗？

老师好，请问1.这道题目中，如何能看出是含权债券？2.是不是因为有效久期和有效凸性既可以用在含权和普通债券上，所以这道题是用的这个公式？3.一般在考试中，题目中会说什么，让我们意识到这是个含权债券啊？谢谢！

未平仓的数量100，应该是市场上long100或者short100吧，不应该是同时吧？还是我理解错了？

老师好！这里说Barbell benefits more from interest rate volatility。在操作中，预期收益率小，用Cbullet；在预期收益率大时，用Cbarbell。我想问的是，怎么看出来，这道题问的是预期收益率是大还是小呢？谢谢！

老师好，我有点糊涂了，请问你这里所说的Y是指市场利率还是债券本身的利率啊？我混淆在一起了

请看如图右下角。为什么说一个截距加上四个哑变量就是多重共线性呢？（四个哑变量加一个截距是出现了截距和一个哑变量发生的冲突，可以多重共线性的定义是X与X之间的高度相关呀 与截距没有关系吧） 求指教

请问 如图公式。分子为何是regression的平方和，分母为何是残差平方和？（不应该是分子是解释变量 分母是total的才对嘛？）求解释

为什么不能好好剪辑一下