债券在借出期间所产生的AI或红利归谁所有呢

为什么要做repo/dollar rall？ agency是spv吗

老师您好，题目里的这句话为什么是对的，我觉得the buyer of a roll也有exposure to prepayment啊，他在一个月后卖出TBA，并在两个月后买回TBA，如果有prepayment的话，那么买回时的mortgage数量已经不是原来的数量了？

老师您好，关于这道题有如下疑问：1. 题目中的low premium mortgage pass-through security是什么意思？ 2. 视频讲解中老师说相比于普通的债券，prepayment risk是MBS特有的，但是我觉得普通债券也有相类似的风险，只是不叫prepayment risk罢了，例如发行公司债的公司可以提前赎回债券，这和prepayment所表示的含义不是一样的吗？

老师您好，C选项变成short position是不是就对了？

老师您好，如果B选项改成receive fixed in USD and pay floating in GBP对吗？因为题目意思是我在未来会受到一笔GBP，即receive floating in GBP，那么我用pay floating去抵消，锁定未来pay fixed in USD？

不好意思老师 想问一下GARCH模型的第一项的VL是variance 还是volatility? 全称是什么呢？ 还有就是视频讲解的w(omiga)的英文是什么？

请问 如图公式 视频提到，公式第一项需要注意题干问的是长期平均方差项 还是 波动率。 请问这两者的区别和英文分别是什么？谢谢

请问这里是否可以理解为 ：首先是去掉趋势项 然后去掉季节性，然后判断出均值方差长期平稳是协方差平稳，然后均值=0；方差constant；no correlation 满足这三项就是白噪声了。再白噪声的基础上再分析用什么模型对吗？（还有些迷惑no rorrelation的基础上为什么还有autocorrelation的可能）没有相关为什么还能自相关呢？。 其次，是否判断如图的步骤是从AR开始到ARMA的顺序 也就是说ARMA是最后的选项 是在不行了才用ARMA,首选是AR (测到截尾就确定模型 AR不是就MA ARMA是最次选项？) 求解析 谢谢撒

第12题，答案说N=10，老师也说下一次coupon日到最后也是9个coupon payment，但是从题干中has ten coupon payments remaining to maturity的意思，难道不是表示还剩10个coupon payment吗（不算以前已经付息过的）？