第3题的market risk premium 答案里没有乘以beta 这个题是不是错了 乘以beta后应该是相等的

用计算器计算两个日期之间的天数时，为什么输入年-18时，系统就默认是2018，那么1918应该怎么表示出来

这道题的A选项看不大懂

CML与SML的公式是不是不能等价转换，因为在SML上的不一定在CML上，所以这道题我的做法错误。 但如果已知CML，应该可以直接将CML中的E(Rp)带入SML中吧，因为在CML上的点一定在SML上

这道题如何计算呢？

违约风险是不是既包括实际的信用违约风险事件，又包括潜在的违约隐患-比如信用等级降低? 那么这道题第二点:由于最近破产导致的credit spreads增大-p债券的违约风险增加，收益率增加，债券价格降低。债券价格降低自然是市场风险，潜在的违约风险增大就一定不是信用风险吗

请问这道题中draw down是什么意思呢？另外还想问一下，usage given default是什么意思呢？

这题答案都看不懂啊

这道题中，U（n-1）为什么等于-10%而不是-0.06%

这道题为什么不选择D呢？