PR、YCS是什么？求T的公式是什么意思？为什么要用这个公式？

basis risk发生情形中有Tu与Th不同，为什么Th大于Tu就可以解决basis risk问题？

现实生活中的贷款都是贷款前将利率确定好，不会到期支付浮动利息，然后来对冲浮动利息的风险啊。所以这个FRA现实中怎么用

为什么损失不用乘以60？1250算得是每份contract的吧？一共60contracts呀

老师，这题中先求YTM是否可以使用计算器第三排键？ 如果可以，几个参数应该输入多少，我试了下，算出来的I/Y不对。

An American call option on a non-dividend-paying stock(or asset with no income) should never be exercised early; while an American put option on a non-dividend-paying stock may be exercised early. 怎么解释呢？ 不太理解如何推导出来， 只能死记硬背答案

老师好，可否总结下单因素定价模型和CAPM的区别，谢谢！

老师，能否详细解释下这题么，视频声音太小，也没有听懂。

老师好，这个例题似懂非懂。 对冲的概念我明白，就是要使持有的产品在利率变动时价值保持不变。 既然用dv01对冲，为什么是期权的价值， 期权应该是用delta和gamma一起对冲，显然题干信息给的是久期概念。 那么bond的久期是怎么跟期权对应起来的， 有点懵懵懂懂……

bid-ask 和 haircut 的区别是啥呀