老师好这一题有点理解不了。 为什么累积的5%的损失100000是极端损失，又不是就是VaR？ 如果把正态分布反过来，右边是损失，左边是收益，中间就是loss了，（正常中间是return），那VaR应该等于 均值➕标准误*alpha（95%水平下）。算出来的也应该正好是累积5%那个点的值。 这里我没想通，为什么是WCL-EL， 算的是一个中间的差值。

老师 经济资本可以等于非预期损失吗？如果相等的话 UL=var-EL 这段话的说法好像就不对了

后面一节课的内容放到前面了又。。。

老师 能具体讲一下exercise 5的payoff 怎么算吗

老师，题目说前五年只收利息，不收本金，那为什么后面计算后25年的本金和利息时，不用30年的利息减掉前五年的利息呢？看解答，感觉好像就没有前五年什么事儿一样。

[0v0]老师 小纠个错 结尾例题计算器算的差18天

老师，能否解释清楚一点，为什么9月和15月的贴现到3月就是1million呢？

当总体方差未知的时候，不管是不是正态分布都可以通过中心极限定理变成正态分布，但是Z检验的SE不是要用总体方差除以样本容量的开方才能得到吗？表格第二第四行 总体方差未知的时候 就算用CLT变成正态分布，不是也算不出Z检验中的SE吗 为什么可以用Z检验呢？还是说查的是Z的表，SE分子上的标准差用的是样本标准差。

老师 您好 麻烦再解释一下这道题

题干里的一句话：3.50%for one and two years。这句话是指两年的利率为3.50%不应该是一年和两年间的利率为3.50%吗