为什么答案中会说，三种投资的收益标准差都大于市场收益标准差，因此说明投资并不充分，比如在CML上的点都只有系统性风险，但这条线上的点也有大于市场组合标准差的点，而这些点也是充分分散的组合？

我们所说的自相关是y之间有关系yt =b0+b1yt-1,还是残差项之间有关系？

老师你好 我觉得这道题对maturity的讨论应该考虑r-q的正负吧orz 如果q很大、r-q为负的话，随着T的增大F是变小的；反之r-q若为正，则T和F正相关。

老师 请问value 和 settlement 是计算哪个时点的呀 下面这个题为什么不是折1年啊 谢谢老师

老师请问这道题为什么不是选A 产品的供应商有个正收益 谢谢老师

老师，382题干里只说了same maturity，没有说same underlying,根据期权价格的上下限推导，两个美式call option的最大价差应该是:S0-max(0，S0'-k'e-rT)，而不是两个执行价之差，为何不选A?

老师你好 从定价公式逻辑来看，成本和收益都是short方在0时刻买入现货 准备在T与long方交割的过程中产生的 既然如此那便利性收益应该是属于“相对于long方而言是供应方”的short方呀。这道题既然现货持有方（即short方）是消费者，那谁是supplier呢？

价格变动不是期末减起初么，应该为负数啊

浮动利率都是按期初的rate来确定当期末互换的现金流吗？

在老师之前的案例中，是用NP/（1+r）计算折现，为什么在这个例题中要用30k*e^rt公式折现呢？