老师 请问BC选项为什么不对 谢谢老师

这个波动率随市场变化是指过去一段时间每天的波动率吗？所以unconditional distribution是假设过去一段时间每天的波动率和平均收益都相同作的分布，而实际上有几天的波动率比较大，有几天的波动率比较小，所以作出来的分布就肥尾了吗？

老师 请问这道题如果要计算下一个月的smm，那公式中ＢAL=20million会变吗 谢谢老师

为什么选A??

老师，这道题我用先算净价后算全价方式算了和答案有点误差。考试时候也可以这样算吗？

在讲这页时，老师举了个例子，3个月期欧洲美元，价值100万，quot为97.求现值，请老师展示下具体算法，尤其是折现那里，梁老师一句带过，说是用单利，单利也不是那样算的吧。还有是否可以转达这位很多时间用来自以为是的梁老师，请先讲清楚知识点，我问了好几道题，都是他讲错了。这样不枉人家称呼你一声老师。

为什么将0.5时期的value折现到零时刻除以的是1+5% 不应该是1+5%/2吗

老师你好 我觉得这道题的视频解析存在异议。0.7%*2.33*根号10得到的是汇率的百分比VaR，通过乘以现在的汇率1.5得到汇率变动的实际10-day VaR值，再乘以Delta得到option的实际VaR值。这道题的Delta以GBP标价，意义就是汇率变动一美元 期权价值变动56GBP 答案应该是以GBP标价的而不是美元。解析中乘1.5的意思应该是把汇率的百分比极端变动变为以美元表示的极端变动 而不是把GBP转化为美元。

老师451题用0.7去乘，是不是因为T-bond的面值是100元？

老师你好 在用delta-normal法估计VaR 值时，债券价值变动和y的变动、long put期权价值变动和股价的变动都是反向关系，那将这种线性关系代入求VaR的时候不会在定义上出现矛盾吗？比如95%的置信水平下 求long put的VaR，Dollar VaRs=0.5表示有5%的概率股价的损失大于0.5，VaRoption=|delta|*VaRs=0.28 实际上股价下跌期权的价值是增加的，股价损失大于0.5时 期权价值的增加值大于0.28，而从定义上来说这里的VaR却表示期权有5%的概率损失大于0.28…？