老师你好 一般对冲不是 我在未来要买某个外币 于是现在long一个forward，到期外币涨了，我在现货市场上兑换外币亏了，但是long的远期合约赚了，两两抵消吗？为什么这道题的对冲只考虑了亏的情况呢？他在现货市场买EUR的价格降了 正好跟远期合约的亏损持平嘛。是因为外汇的远期到期一定要实物交割（即按约定的汇率兑换货币）（期权看是否行权，如果行权的话也一定要交割）所以才这么算吗？ 因为我以前做到的题都是现货市场的盈亏用期货市场的盈亏抵充来锁定收益的。如果按这道题，进入到期要交割的远期，比如我手头有现货要在未来卖，怕价格下跌于是short了一份远期，到期价格涨了，我把自己的货以远期价交割，这不是纯亏了吗？所以到期一定要实物交割的远期是无法对冲盈亏的吗？那远期、期货的对冲功能还怎么体现呢？

这是押题86题，请问为什么10m要除100

为什么最后一期要加300m，interest rate swap不是不交换本金吗？

The board does not provide reports to regulators.(董事会并不为监管者提供报告）。 Information requests from supervisors would be made at the bank level, not the board level.（来自于监管层的信息要求由银行层面来解决，不是董事会）

他不是说bullet bond吗

老师，70题的考点在书本的哪个部分，题干信息中的bid和offer是什么意思？谢谢老师

老师，65题的考点在教材的哪个部分？

62题，辛苦老师解释一下，为什么rou增加，UL也增加？rou是怎么影响UL的

请问老师，在判断期权组合图形的方向时，老师说用画图的方法，这个图形，在short call时候是一样的价格为什么要画两条线呢，然后这个第一阶段、第二阶段和第三阶段要怎么划分，能否辛苦老师画一张比较精确一点的图形？图形上的份数要怎么体现，我的理解，份数多无非是premiun增加了一倍，老师画的两条short线是什么意思呢。

老师，这道题，我知道，r下降，对于付息债券，再投资收益会下降，但是付息债券的，再投资收益就算少了，也比零息债券没有好啊，为啥选择零息债券？