请问为什么u和d成倒数关系呢，这里的u和d的幅度不是一样的吗？

1，请问这里的c不是看涨期权的期权费么，怎么会等于期权的价值呢？2，如果当股价上升到22元时，-c是-1，那么当股价跌到18元时，-c应该是个正数吧，毕竟卖出了看涨期权，我这时候是赚了期权费的。

请问老师 delta normal 的方法和delta gamma的方法比较，没有减去后者的gamma(就是二阶导convexity部分)，所以是更大了 那不是高估了吗？而且讲义有一道题也是类似这样是高估的 按照这道题视频老师的讲解可以理解，是和正态分布比较，所以肥尾的地方没有考虑进去所以低估了。但是按照和delta gamma比较的话 就不是低估了 这是为什么，还想请问老师为什么和delta gamma比较思考的方法不行？ 谢谢

请问是说任何分析都有Determining how many risk factors to include is non-trivial.的问题吗？ 蒙特卡罗模拟也有吗？ 不太清楚为什么呀 尾部风险也考虑了，相关性矩阵也考虑了 那为什么还有 non-trivial？

请问老师 多维情景分析为什么会有Determining how many risk factors to include is non-trivial.的问题 选项2为什么是个问题需要担心？

请问老师 为什么rho表示风险？是因为rho作为希腊字母在bond 估值那一张表示interest rate的变化 所以这里表示利率风险？

共同基金也有封闭式基金啊？会设有封闭期那种，为什么这一点会变成共同基金和对冲基金区别呢

请问老师 这里计算actual price的时候三阶导为什么是 负号？ 我记得之前讲义视频老师就是加上去的 ，不是 -号啊 这里不太理解 求指教

请问老师这种题的话，对冲工具和原头寸在期限上一定要要求匹配吗？还是什么长度的期限都可以

老师，economic capital 不是信用风险中用UL和EL求出来的吗？那么在操作风险中top dowm approach 怎么确定公司的EC呢