请问老师 为什么It can be optimal to exercise an American put option on a non-dividend-paying stock early. 我的理解是，有分红的看跌期权的话，那么分红完了股票会下降 那么就等到分红完了在行权比较好。 而看跌期权既然没有分红为什么还要提前行权呢？很不能理解。期权本身还有时间价值，如果提前行权了 就连时间价值都没有了，而且时间越长波动越大，更应该等到以后行权。 以及，“不分红的美式看涨期权不会提前行权”以前学CFA的时候也是只有这一句是重点。和put是完全没有关系的。 如果硬用排除法当然可以排除其他选项选对这道题，但是这句话这个选项本身我不认为是正确的。 求老师解说赐教

请问老师真实的金融市场中真的存在如此题目这种情况吗？ 就是spot price明显低于一个美式看跌期权的执行价，而且此刻才开始要定价，那么客户买了期权在T0时间点也就是现在时间点马上去行权马上就能大赚一笔。 还是说 美式期权这种金融产品还是有规定需要在买了期权后间隔一段时间等股市波动一下才能进行行权？

546.548不懂，谢谢

老师你好539怎么解，答案中vanilla查词典是香草意思？542不太懂

为什么这题没有考虑行权后100-97=3赚的这个钱 抵扣 成本？

老师你好528题能讲讲吗谢谢

为什么9分45秒计算表外对冲的英美币例子中5 * 1.08 =5.4这部分不用再换算回美元？

完全不懂，能把详细计算过程列一遍吗？

一手期货价值为什么是95062 ？

请问老师这道题怎么算 可以给我画一个具体的时间轴吗