这个题对应的是哪个知识点？没找到解题的切入点

请问老师 关于平方根公式 讲义有个小总结的部分，就是 with mean reversion--negative correlation--VaR decrease. 请问这道题不是考这个考点吗？那么均值回归的情况下是VaR下降 是低估？ 这道题视频老师的讲解很细腻可以理解。但是和上述知识怎么好像感觉有点冲突。请教老师到底是怎么回事？

看了原版教材，关于mean、expectations 以及PDF、CDF之间是有一定关系，并且有关系式的，这部分内容讲课里没听到，书上没看懂。请老师讲解

Expected Shortfall这里为什么要除以5%？5%是从哪里来的？

这两道题，书上的没看懂

课上刚说有效前沿一般是指的马可维茨的那条，这里就默认ef是cml吗

s2点应该是不在有效前沿的先上吧，为什么会是yes

var增加，为什么低估风险

If the mortgage is structured so that it requires interest-only payments for the first 5 years 或者说这个条件会怎么影响计算？

If the mortgage is structured so that it requires interest-only payments for the first 5 years 这个条件做题的时候该怎么用？