老师，这道题有两个问题。第一，如果说用delta normal法去算VAR值是不是先算VaRs=2.33*0.28*120,再算VaRoption=|delta|*VaRs=0.6*2.33*0.28*120（我疑惑的点是这里还用不用再乘期权的价值5.2）。第二，delta normal法咋就不考虑二阶导了，那不是有个公式里面就扣除了gamma么，这不就是也考虑了二阶导么？

老师，我记得上课的时候讲的在iid情况下用平方根法则，VaR(T day)=根号下T×VaR1day，那这里不就该是根号下10×2.33×2%么，为什么还要根号下20/252呢

老师，问题在图里

老师，问题在图里

这个标的股票delta哪里有说是1吗？没说那不应该按我们算出来的这个xyz股票的delta吗？

这个标的股票delta哪里有说是1吗？没说那不应该按我们算出来的这个xyz股票的delta吗？

老师好 我已经算出来了5年的变动1bp影响7年变动0.6，10年的变动1bp影响7年的变化0.4，但是怎么算出他们俩的kr01呢？

这个怎么算呀

老师您好，所有正态分布点偏度和峰度是固定等于0和3吗

这道题老师先假设了同时买入长期和短期，如果做对冲的话theta应该大于0，那为啥下面的是负号啊？