老师，最后那个保时捷收购大众的案例不会考的吧

老师，第一个选项不太理解，相关性风险的这段解释。

从公式fwd rate=fut rate-波动率*t1t2/2，可以看出fwd rate恒小于fut rate，也就是说fwd price恒大于fut price？ 但又说s和i正相关的时候期货价格大于远期价格，负相关时相反，到底是怎么一回事？ 另外，能不能详细讲一下为什么s和i正相关的时候期货价格大于远期价格。

从公式fwd rate=fut rate-波动率*t1t2/2，可以看出fwd rate恒小于fut rate，也就是说fwd price恒大于fut price？ 但又说s和i正相关的时候期货价格大于远期价格，负相关时相反，到底是怎么一回事？ 另外，能不能详细讲一下为什么s和i正相关的时候期货价格大于远期价格。

老师您好，请问cross hedging是不是对应的对冲时different asset导致的风险呢？

为什么vega小于0

50题，请问下为什么远期利率直接就等于3%除4？Eurodollar的报价方式说的不是折扣率吗？ 用0.75%算出P=100（1-0.75%）=99.25，所以准确的远期利率f就应该是99.25（1+f/4）=100？

41题，请问在算FRA的题里的利率都是默认连续复利吗？我是以为这道题除了3.75其他的都是离散的，所以我是把连续复利的3.75折回了离散复利再和用3.25、3.5算出来的f减一下，大概得到C选项

DV01的定义不是 absolute value of price change...而且根据讲义，DV01 = MD * P*0.0001. 这里只有MD不一样，而且Zero-couppn 是最大的，DV01就应该是最大的呀。。。怎么答案完全是反的。。。

老师我想问一下这里的beta*=0，是因为股指期货的beta=0吗？如果是的话，那所有‘股票期货用股指期货对冲’的题目是不是beta*都等于0？ 谢谢