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FRM一级
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老师, a farmer has a large crop of corn he is looking to sell before June 30, the farmer uses June future contact to lock in his sales price. 这句话说明Farmer面临 basis risk. 这里的basis risk是因为 maturity mismatch 嘛?如果要避免,farmer应该怎么做?
已回答模考二 26题 我认为答案C有问题(第三问)。根据题目,Γ负Δ正,就意味是short put。现在标的资产(欧元)升值意味put趋向OTM或者deep OTM,那么就是说put被行权的可能变小,也意味卖出put收到期权费的同时发生loss的概率变小,这样就应该是gain而不是loss。
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