BOOK4的课后作业的解答视频声音太小了，几乎听不清

老师，delta hedge的例子里 delta=0.6 short 1000 calls, long shares的数量感觉应该是1000/0.6， 为什么是1000*0.6

In the OLS model, the random error term is assumed to have zero mean and constant variance.残差项和X不相关，是个常数，常数的方差不是0吗？为什么还是一个常数？

老师好。 “继续投资于普通股，说明投资者的自有资金中，减少了投资于无风险资产的权重，增加了投资于市场组合（或者可以理解为普通股）的权重。cml上的M点是投资者的所有资金都投资于市场组合。所以这个点是cml先上的M点的左侧。”还是不太理解为什么是在M点的左侧？ borrow不就是从银行以Rf借款去投市场组合MP嘛，相当于自有资金100%＋借来的比如20%全部投在MP，此时Rf部分是减少了的，相当于﹣20%了不是吗，所以不是应该在borrow这一侧也就是右侧吗，谢谢老师解答。 （另外，系统有问题，我刚反复删除试了下，每提一个问题，会自动显示相同的两条问题）

如果还有第六次的现金流，是40，是c04、c05都直接按⬇️跳过，在c06输入40吗？

Csd/usd是1.52，为什么是除以1.52，如果不知道美元更贵的话，不应该是csd?=1.52usd吗

在计算中输错了（已经按过enter），重新输入正确值，再按enter可以改正，对吗？

计算期望，不应该加平方吧

老师你好 给我讲讲第一个选项好不 听了半天没听懂

老师，我可不可以这样理解，要使得组合受益最大就是在行权价43时但是long不行权，这是short收益是股票差价43_40=3再加上3元的premium共6元