老师，416题，怎么理解 increase credit spread

为什么备择假设H1<0

为什么φ绝对值<1 且不等于1，φ就<0？

为什么视频讲解中的F0.5-1会要除以2呢？？？F0.5-1不就已经代表的是0.5-1这半年时期的利率吗？

在这里是远期利率期货合同和欧洲美元期货合同的对冲么，谢谢老师

这道例题中，convince yield的计算依据是什么啊

请老师解释一下，201题这四个选项的意思以及答案的意思。204题答案上写的是总体参数已知，但是我在笔记上记了一个估计量未知，不太明白什么意思，可能是之间做的笔记但不是很详细忘记了这里知识点，麻烦老师再说一下。还有最后这个，X和y求期望，算出了x和y的平方差之和以后怎么一起求得期望？我是给24.9和3.6分别开根，然后相乘，但是算出来的答案是9.4

蓝色的这个式子是指payoff还是premium?

31分的时候，7%为quarterly compounding, 转化为continuous compounding我已经知道怎么转化了，但是若这里的7%是annual compounding，该怎么转化为continuous compounding呢？ 谢谢老师解答

此处例题2，按连续复利计算，为什么t=10，而不是10/12？