01.单选题 收藏 纠错 According to Put-Call parity, writing a put is like: A Buying a call, buying stock, and lending. B Writing a call, buying stock, and borrowing. C Writing a call, buying stock, and lending. D Writing a call, selling stock, and borrowing. 这里用买卖权平价定理，call＋pvk=put＋stock，-put=stock-call-pvk，-pvk这里怎么区分borrow还是lend？，按照英文理解不是lend么？

请问折现率可以为负吗 （出现未来贬值的情况？

05.单选题 收藏 标记 纠错 The payoff pattern a WRITING A COVERED CALL is most similar to the payoff pattern of: A Long put option B Short put option C Long forward position D Short forward position 这题写说卖出一个covered call，covered call不是S-call，卖出不是应该看成call-S么，为啥答案还是选择A？不太明白

喜欢借长投短。 为什么啊。投的短了利息少。借的长要付的利息就多了。 为什么喜欢借长呢。即使头的短了。风险少了。那这个钱怎么平衡啊

A选项，我记得T分布是矮峰才对

老师我想问一下通常题目中给出的libor是三个月的利率还是一年的利率？老师之前讲的quote=100➖libor/4，这要怎么判断呢？

老师好，我问的是新版习题册的第266题。这里面所指的location-scale invariance到底是什么个东西呢？您解释一下吧。谢谢啦

老师好,我问的是新版习题册的第261题。我也不太懂这道题什么意思？他问的是一个条件概率，它的条件是什么呢？联合概率事件是什么？我都看不出来，具体的把这道题想表达的意思说一下，我看过答案之后，我在想这是一个坡松分布吗？怎么感觉怪怪的possion里边的k是多少呢？嗯，老师您详细解释一下这道题吧。解题的思路上您也描述一下。

怎么理解option没有直接的风险

老师我想问一下，为什么利润是3成本就是负3