为什么计算p是e的rt次方中r是用5%-2%，计算f是e的-rt次方用5%。

请问老师，volatility 图与volatility smile图区别在哪里呢，谢谢

请问怎么判断这题是从成本的角度考虑的？原公示是怎么考虑的呢?

maturity/gap limits里面需要折现吗？

老师我想问一下方差是怎么计算的在第六题，您能把大概的式子列一下么

请问这题不用图形的话可以怎么理解呢

为什么这里的利率不用折成半年的呢？

这里上图是y<=0时x的联合分布 那么下分布图求x 的条件概率分布时 对应概率除以的数该怎么算 也就是5.87应该除以谁，该怎么求

foward rate 不应该是两个点之间的利率,ppt第7页的那个表格最右边那一栏怎么理解，指的是那两个点

公式变换以后：当β＞1，Rf×（1-β）应该是个负数，βEm＋负数=Ep，那此时Ep是不是应该是小于Em的？讲义中是大于，是我理解错了么？