评级upgrades和downgrades的显著性影响哪句话是对的啊？

20题

key rate 01' hedging的问题。原版书11章第205和206页的例子，trader short了100M的30年期 STRIPS，还short了10年期的债券。在hedge策略里，使用的是2-,5-,10-,30-的债券进行hedge，唯独0s的STRIP不包括在hedge工具里。 可以看到，在上传的附件图1（table11-3）中，和图2即列方程组计算各年期的债券hedge份数时，都没有把30年期的STRIP包括在内（table11-3里 0s of 5/15/40对应的column 3是空的，而方程组里F3 0是对应4.375s of 5/15/40这个债券的而不是0s这个STRIP）.请问老师这是因为STRIP债券有什么特殊性质吗（比如STRIP不能用来hedge？）？谢谢

这题不是说众多数据不相关吗，为什么会变化

老师可以解释一下这题吗？线性估计VaR不是会低估吗？

这个r升高获利的是哪些情况啊，为什么long call 可以啊

NOTE P. 13页第三题，为什么correlation risk会使potential loss达到 unexpected？

老师好，基础班习题集502，不知所云，不明觉厉

老师好，基础班习题集218，不知所云，不明觉厉

怎么理解264的D选项? 对inverse floater不熟悉，讲义上没找到 而且根据discount factor与spot rate的关系， 当the interest rate increases, the discount factor不是应该下降吗，解析中怎么是上升?