39题的问题是不是问成本最小,那就是当delta最大时,对冲的成本最小,答案是at the money ?如果是in the money,可put是负一啊,不是最小吗?
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算var值为什么要把annual returns 算进去呢?不是只算sigema吗?
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算var值为什么要把annual returns 算进去呢?不是只算sigema吗?
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老师,这里为什么是用1/0.7350? 1是怎么来的?如果是换成同一标的货币不应该用1.3680*0.7350?
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这题用a和c的合同替代原本的两个合同,应该是答案d啊,没有一个共同的ccp,怎么答案是c呢?
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老师,请问什么是long a butterfly spread,什么是short?
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Volatility smile 要考嗎?
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