老师好，请问624题top-down approach , bottom-up approach 是什么？为什么选C?

老师好，请问618题为什么选B?

为什么uncertainty会产生极差风险？极差风险是什么？

答案是不是错了？

老师你好。如果delta-normal算bond的VaR，这个结果是dollar VaR还是percentVaR？如果要求算bond的DollarVaR，前面已经有一个duration*price了，后面还需要再乘以一个bond的price吗？

老师你好。这道题也可以这样算吗？

beta为1.5，是不是直接可以定义A的期望收益高于市场组合的期望收益？

老师您好。这道题的CD选项，是不是因为没有指明是call option还是put option而错的？call 在deep OTM的时候delta normal的方法最没有效果，put在deep ITM的时候最没有效果？

请问收益率低估，导致价格高估如何理解？

老师您好，这题中，sortino ratio 的分母上，为何MAR用的是risk free rate?谢谢。