老师您好，这道题目问的是下降和上升的利率，不应该是1-p与p吗？答案不应该是A吗？

在stack-and-roll中，contango 与 backwardation的盈利或损失需要联系short forward的盈利或损失，来整体比较收益吗？ 针对Ⅲ中的profitable

在信孚银行案例中，providing price quotes that are independent from the front office从哪里可以看出来

老师之前有让把计算器设置为小数点后四位，可是这里很多乘下来的结果小数点后前四位都为零，计算器就显示0.0000，这 该怎么办呢？

tracking error of the portfolio to the benchmark index is 2.8%. 这个参数代表什么意思？另外SOR的计算过程不是不用risk-free rate用MAR吗？

核心资本充足率的解释，保留8%这么解释应该不对吧

题干上说的IP实际收益率增长了5%，还是增长到5%？

Diversification benefits will occur any time security returns have less than perfect positive correlations。老师，请解释一下这句话好吗，谢谢

不记得这个章节有讲bootstrapping呀，想问一下这个知识点是哪个章节里的内容呀

关于题目一般给出的spot rate的理解。题目给出的3/6/9等的spot rate，是否都是年化利率（yields on an annualized basis)？根据对投资学书里面关于利率的理解，在计算discount rate的时候，应该先将年化利率除以12，再乘以3/6/9等时间，最后可以求出现值。请问这么理解是否正确？如果正确，note里面求债券价格的公式就可以不用去记忆了吧？