模考题二第69题，swap中关于floating方 的计算，怎么确定floating方的本金和利息，请老师帮忙详细讲解一下。

k是OAS么 如果是 z 和OAS风险补偿有重复?

“Let the expected total principal pay down be 2%” 问题一：这句话是什么意思？ 问题二：将TBA持有一个月的收益时，为什么要加上这2% （不理解这2%描述的实际意义是什么）

梁老师，请问一下英语基础特别差怎么办好呢？问题是把题目用软件翻译过来，就会做了，如果自己阅读翻译来做的话就一道题都做不对了，自己翻译的题目根本不理解了，这种情况应该怎样才行呢？谢谢梁老师

c怎么确定的

既然是减小那么c是错的啊

最上面的公式计算1年到1.25年的forward rate，为什么不用连续复利计算？没有教过可以直接3%*1 + f*0.25 这么算啊？ 而且题的第三行说的quarterly compounding， 就是说7% 是每个季度的利率不是年化利率啊？ 那你以前算利率的方式都应该折成quarter 的来算啊，所以我觉得正确的应该是这么算： (1 + K)(1 + 3%/4) ^4 = (1 + 4%/4) ^5 我的问题出在哪里

为什么外币净头寸为负，外币会升值？

题目说支付11.5-libor，为什么一定要看成收到libor-11.5，为什么不能直接用收一个浮动的libor来对冲呢

老师，这道题，是对1年、2年、3年的ytm用线性差值法吗？不能直接对，1年、2年、3年的债券价格运用线性插值法，求出2年的债券价格吗？