老师好，long a up and out call option， vega是正还是负呢？

老师，请解释下各选项，另外，我不理解，答案选b，为什么会有系统风险

老师请问，我理解哪里不对，答案d。当二月价降低，买入价便宜了，process应该增加啊，为什不是c

请问老师，答案选b,能不能都解释下？

请问老师，答案选d,选项都解释下吧，谢谢

為什麼sample 不用減1

想咨询个问题，FV=PV*e^(RT),这里的R是年化利率，T是时间，那么如果说题目是复利三个月滚动一次并给出了这三个月的利率r,那么我在公式里，是需要R=r/4么，那T呢

请问第196题为什么选D不选B呢？

老师，我知道是在求3年-4年之间的远期利率，但题目中“three years from today”是怎么翻译的？哦，整句是“1-year forward rate three years today”。

老师，III项是什么意思？