老师你好，58题问rolling the hedge的net performance就相当于只需要考虑bakc市场下roll yield表现怎么样，而不用考虑short strategy在back市场时带来的价格收益的对吗？

请问77题Foward value那个公式之前有讲到过吗？

请问72题老师为什么说long futures的收益是St-K，short futures 的收益是K-St呢，这两个不是long call 和long put 的payoff吗？

请教老师，在计算CF时， 假定某债券的息票率为8%，债券期限为18年零4个月。为了计算转换因子，假定债券的期限为18年零3个月。将所有息票支付的现金流以年率（半年复利一次）贴现到3个月后的时间上，债券价格为，下图第二个公式 =====3个月的利率为（√1.03-1）*2，即2.9778%。 这个是怎么计算出来的呢？ 年利率6%，3个月的利率1.5%，可以这么算么？ 或者 按着 （1＋6%）=（1＋R/4）的四次方呢？ 谢谢

老师您好，请问A图中0.5时刻的1是怎么计算的？

老师，这题为什么不能先用价格算出ud，然后再求出P

请问老师为什么这道题选择A，我选择的B 既然 lease rate > risk-free rate, 那么forward 就会小于Spot 市场倾向于 backwardation, forward 在backwardation 是向上的 我选择的是upward-sloping

这道题B为什么不对

请教老师第53题，这里题目是不是不对呢？经过11个月的偿还，所剩余额应该是在12月1日的金额吧？应该是12月1日所余额118652.58， 再经过1个月，让计算偿还12个月之后的balance

72.05算出来是5年期债券的现值，为什么最后用它乘以权重就成了1.5年的债券了