老师你好，第十题，为什么零息债会有利率风险呢？利率不是一开始就以折价发行的形式约定好了吗？

老师，今年会考这样计算吗

老师第16题我用计算器摁出来是163天，请问问题出在哪？

请问为什么futures大部分都在合同成熟之前就平仓了呢？

请问limit order和MIT order什么区别呢？不都是交易在specified price or at a price more favorable的情况下进行的嘛？

请问net long position的net是什么意思呢？

问题在第二张图

1, 根据公式, option的Var是用德尔塔来×underlying stock的Var。2, Option 的var的计算中，如果只考虑Delta，那么这个option是线性的model吗？3, A选项是for a future contract, 根据公式，future contract, Var计算，不是用德尔塔？是用modified duration×price×underlying var。

请问price limit和position limit都是由exchange market来决定吗？

请问price quote的minimum price change for each contract是有谁决定的呢？exchange？seller？buyer？