请问如何理解

老师这里的Q2想问valuation perspective 要从哪些方面考虑？仅从expected return考虑够吗？最后答案里提到Based on the data provided we cannot conclude which industry is most attractive from a valuation standpoint.是不是这题的答案其实也没回答全面？

老师这里的Q3想请问：为什么是减current 10-year government bond yield? 理论上是不是应该减expected 10-year government bond yield?

问题a的答案是怎么来的啊？是要合成short forwards的意思吗？

老师不是m更合适一点吗

老师这个题不是很明白

第3问，波动性越大不是应该narrow range么 怎么变为widen range了？

CME 百题 case 4 题目1: 为什么不能先计算correlation=cov/(standard deviation i*standard deviation m)的方式？

看不懂这段话在说啥

1. 没理解问题2的negative Alpha具体指的是什么？2. 为何tracking error要找出相关性低的经理或low active risk? 3.为何说 IT行业要额外请一个经理？