VIX 没有现货产品 是未来隐含波动率，那么买期货怎么赚钱吗？ 期货的赚钱方式不就是未来到期日商品的现货价格和当初签订的价格嘎差吗？

为什么B不对呢？B的duration近似7，且convexity更小

第一题statement2错应该是因为要用Macaulay duration吧？老师讲错了？

這個第四題 投資fixed income為啥需要投行？ 不是找private banking應該更合適嗎？

第二問是不是說portfolio value是USD 所以portfolio本身是long USD 所以他需要持有一份short USD的forward 來hedge USD一個月後貶值的ri s k

這裡為什麼是第一步是賣USD？ portfolio是美元計價的所以是hedge 美元risk 所以是short USD？ 如果題目portfolio是EUR計價的話 就是long USD麼？

這個答案沒懂 他倒是在說volatility 還是currency ？變來變去的 他是把currency當作volatility trading在做是嗎 同個strategy？

這裡hedge ratio = 1 有什麼意義存在麼？ 沒明白 如果不是1呢？ 如果是2有什麼變化麼？

這裡為什麼是知道是floating reference rate 題目裡也沒有

请问Practical Skills Module可以在考完试再做吗？