老师，第二题，一开始是持有欧元，做空forward，6个月后如果平仓，就要买forward,做空euro, 要在现货市场卖出euro。但解析是说要在现货买euro，我哪步理解出了问题？

课后32题讲得HH案例 老师给的答案选c 可以写 只要披露就可以，课后题给的是选b 要avoid 不要去写报告 到底哪个是对的

老师我想请问第四题这种问题考试考得概率大吗？答案关键词是哪些？因为感觉看着问题很难联想到要回答些什么。

老师，请问这两句话是什么意思？

why an investor allocating asset amongst global equity index over long period should consider: the correlations between the return of indexes are close to one

不太理解第8题问题到底在问什么。

credit curve虽然不变，但高评级和低评级的POD*LGD肯定是不一样的啊，为什么老师说公式里的POD*LGD不变？

第四题没有用完整的泰勒展开是因为题目没给凸性吗？

第一个选择题。有两个问题。1，主人公目前手持股票，如果是bear spread,当股价下跌很多的时候，bear spread带来的收益是有限的，这并不能offset股票的亏损呀。从这个角度应该直接就选collar了吧，而不是还要分析成本吧？2，从成本的角度，你也不敢说collar一定比bear spread更低呀，如果是用put option构建 bear spread那么成本是要比collar更高，但如果用call option构建的话，bear spread成本为负比collar更低了。 因此，回到题目，如果要从成本角度，因为没有告诉我们用put还是call去构建bear spread因此成本与collar的高低无法判断。 请问老师，我的上述说法正确吗？

收盘了不就是没人交易了吗，为什么overnight和集合竞价还会有影响呢