这里听不太懂AS的相关性为什么要为0，而SE的相关性为什么要为1

为什么前面两个都是spread duration *0.1,最后一个却变成spread duration *0.275?

Optimization的tracking error是不是5种指数构建方法里最小的？

riding the yield curve中，这个forward rate是哪里来的？市场观察所得？

Emma Young

这两段话怎么理解啊

exhibit2 可以说明什么呢？

Q2，这问， a market capitalization of $3.0 billion, an index weight of 0.20%, and an average daily trading volume (ADV) of 1% of its market capitalization. market index的限制应该是3*0.2%=6million吧

Q1，这个alpha skill，所以timing, position & factor weighting这三个都算是alpha吗？还包括别的吗之前以为alpha指的选股能力

Long-short的gross exposure不是一定要超过100%吗？我记得老师课上说Long-short的net exposure要为正数，怎么还会有long 50%+short 50%的这种情况出现？