TTER2024-01-07 17:08:20
TTER计算第四题的时候，公式中D swap代入的是题目中直接给到的-2.40 years duration。想问一下这个duration和第三题计算出来的sswap duration有什么不同？计算第四题时为什么不能代第三题的答案作为swap duration？
查看试题回答（1）
Simon2024-01-08 11:29:28
Simon同学，上午好。因为第4问的计算，要用到的是修正久期-2.4。而2.66计算出的是麦考林久期。2.66/1.108=2.40。
通常，上一问的答案用不到下一问中。我们都是用题目现有的条件来计算。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
好的，请问通过题目的什么地方能看出第三问是麦考利久期，第四问是修正久期？谢谢
- 追答
-
同学，上午好。第四问用到条件“which includes R12.0 million in bonds that have a modified duration of 5.50 years. Serra’s beliefs about rising interest rates make him want to reduce the bond portfolio’s modified duration to 2.00 years using interest rate swaps”，把修正久期从5.5调到2，所以用修正久期。第3问是麦考利久期，是通过麦考利久期/（1+期间利率）=修正久期反推出来的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片