Q1还是不理解为什么要先调到0，调到0，再升上去，还是这个过程吗？

Liabilities duration 和investment time horizon 是一回事吗？如果说成shorten The time horizon 可以得分吗？

第一题statement2错在哪里了？

第三题的具体解题思路是怎样的呢？

第一题的pension和endowment为什么不能都以liability的比率作为benchmark呢？而且之前有一道关于endowment就是说不以index作为benchmark。

第四题大概思路是什么？

第二题0.05A+0.06B+B=1,000,000和0.05A+A=2,000,000是怎么来的？

第六题为什么pay fix不对呢？yield curve一直保持上涨，pay fix不就能固定支出然后receive更高金额吗？

怎么用衍生品调整指数？请对 rebalancing overlays 举个例子，谢谢。

Q6, statement 1.看到老师回答别的同学“为了使自己的LCR指标看起来比较好看，银行会在每月末多存一些准备金在联邦基金，因此资金供给增加，拆借利率下降。利率下降，欧洲美元期货的价格会变高，因此应该做多。”