为什么statement 1的“steady, low-volatility returns via their strategy diversification”是对的呢？对冲基金的收益不是波动相对比较大吗？

1.为何要对冲掉volatility exposure？题目哪里说要对冲？2.图二最后一句话不理解意思？

既然是增量，怎么不是相减？0.236-(-0.572)=0.808？

老师请问一下，用Monte Carlo为啥不能计算出shortfall，比如多少shortfall在不同的probability。还有C，题目中说这不是不卖stock吗，tax应该只有dividend tax，这里的tax consequences指的是啥呀

Q4，视频老师讲的是，再买入一个put option是为了对冲风险，但是如果我卖出一个call，下跌我的没有风险的呀，下跌只是不行权，上涨才有风险，怎么能用购买put option的方式对冲风险呢

老师为啥A对，BC不对，goal base不也是要看每个Goal完成的可能性吗

Q4，视频讲解说，隐含波动率下降所以要short，是因为波动率下降了，期权就不值钱了，所以要short吗？

表1 和表2，两个European-index beta值不一样 这个合理吗

short put delta为什么大于0来着

CFA+FRM账号问题