这道题想说啥没懂

老师这个roll down return就是（p1-p0）/p 1

这道题能选对，但是这句话依然不理解为什么 the Lawson portfolio would experience an increase in cash flow reinvestment risk and the Wharton portfolio would experience a decrease in convexity。

第二题，为什么call和put 的gamma为正？有什么简便的解释吗？

这道题想说哪个知识点也没懂

请教，怎么理解term premium与demand 还是 supply引起通胀之间的关系 我理解demand引起的通胀，是经济好，经济好环境下，term越长，所要求的汇报更高，应该term premium更高才对。 这里翻了原版书，却是demand驱动的inflation，导致low term premium，不太理解

分层抽样不应该成本也很低吗？

第三题，如果要当GBP贬值（ZAR升值）时超过25-delta的执行价后有无限的上行潜力，那么就是long 25-delta put。这个有点疑问，long put的上行潜力并不是无限的呀（因为存在零下限），如何理解？

synthetic strategies是哪个知识点，这道题没懂

这道题，题目的意思就是大于552就行吗？有没有具体这个数字怎么出来的