10.1可以不考虑convexity的影响吗？

这里算出来CR是大于1的convex，但从实际表现看，上涨的时候portfolio都比benchmark表现差，怎么还能体现涨多跌少的特性呢？不是应该上涨比benchmark更多才是涨多吗

第二题为什么最后还要再乘1.13

第四题的公式带数字进去的时候是不是OAS的地方代错了？比如说Aa: (0.008 × 1) – [(0.007 – 0.008) × (720 / 80)] – (1 × 0.00) = 1.70% 这里的0.007，0.008 可以理解成是spread的形式，但是这个720/80处的80又是bps的形式，是不是应该和前面统一，改成0.008？

老师，关于AMC和GIPS要不要求有第三方审核这个点有点忘记了，还是自己宣称遵守就行，不用审核？可以解答一下吗谢谢

理解不了这里求BPV ctd为什么要把债券的价格$95.5除以100，这是为什么？以上方求BPV portfolio为例，带入的是债券市值 $252 million的总价，也没有除以100调整啊？

老师好！example讲解中，提到机器人行业的高成长性，这里的segmentation是按照style，那么为什么下面这题也提到了要寻找行业高成长性却是按照 economic activity and geography呢？谢谢老师

从bullet变成laddered, reinvestment risk increase or decrease? 从 barbell变成laddered ， 再投资风险又怎么变化呢

第二题的daily yield volatility为啥不开根号转化成standard deviation?

Q4，fiscal deficit 和debt什么区别来着