第五问，初始投资金额是5million GBP /0.78 = 6.41million EUR. 到期时，5.1million GBP 里的5million GBP按照future签订的价格0.79换成EUR是5/0.79 = 6.33 million EUR, 还有0.1million GBP 按spot rate = 0.75换成EUR,得到0.1/0.75 = 0.13million EUR.所以期末时总共时6.33+0.13 = 6.46million EUR。 于是总收益是（6.46 - 6.41）/6.41 = 0.78%。 这种思路错在哪里了？

请问Q1，short seagull spread 为什么没有考虑S？是因为文中说他已经持有了股票，所以不用再考虑购买吗？

CFA三级押题密卷下8-3，这题解答把2%interest rates作为年收益率折算三个月利率折现，但是题目写的the three month interest rate is 2%.请问是题目错了吗

7-2这题的决策价为什么不是245？开盘时Bahk就觉得股价低估了，并不是10点让交易员下单时才觉得的

请问Q2，external debt可以理解为foreign debt吗？如果是foreign debt 的话，超过GDP的50%就是偿债能力差，风险高的吧。

能给下解析讲解吗？

请问2019年的internal dispersion 是不是也应该展示？ 答案里说2017和2018年没有展示internal disperson是错误的，应该是2017-2019都应该展示internal　dispersion 吧？

像Q1这种describe的题目，如果只写了volatility，max drawdown会有分吗？描述也太长了。

Q1: 原文有写Equity futures are used to manage cash flows for both funds， 所以为什么不能选derivative-based呢

请问Q1，是看到volatility smirk图像就默认适合做long risk reversal吗？因为题目没有多余信息，不确定当下的OTM put的implied votalitily还会不会继续变大，没有相对指标就很难衡量应该是long还是short risk reversal，有点迷