我对key rate duration的说法有疑问，题目当中用的是“along"这个词形容key point的变化，也就是它是沿着yield curve走的，并没有体现yield curve有non-parallel shift。

如果有embedded option，yield curve是会平行移动还是非平行移动？含embedded option的yield curve可以用 key rate duration来衡量吗

虽然长期端影响比较大，但是毕竟也只占一半呀，剩下一半全在短期端了，综合下来看几个portfolio感觉是差不多的吧

第4题在stable curve环境下，应该尽可能增加duration。A选项，它是一个30年期的swap，增加的duration不应该比C选项要多吗

core book3 factor是考察beta的，alpha咋选factor benchmark？

core book3 P41 为啥不选C呢？factor只针对中期债券

为什么公式里的Rcap的比例没有T次幂呀，最终受益的占比应该是时间T时刻的吧

关于第一题有个疑问：BC选项其实duration的方向都是一样的，但是C选项除了strategy本身的gain之外，还有额外的期权费，不是应该有更高的gain吗？而且本题只问了maximum gain，并不需要考虑downside risk，所以考虑是right还是obligation是不是有点多余？

老师这道题Q4，B、C选项都写错了，视频里写的decrease home country bias，但题目写的是increase；视频里是increase ability，但题目写的是reduce ability。。。

total rev- 交易成本（bid-ask spread和commission) = Gross returnGross return - investment management fee = Net returnbundled fee包含了cost和adminitritive fee等所有费用，那么total return- bundled fee等于net return吗？视频讲义说等于active return ，那这个active return 等于net return 吗？