第二问，paralell shift不是duration就够了吗，为甚要effective duration啊

所以第五题，关于fixed income部分是对的，对于衍生品是错的。这样吗

老师好 请问这个quantification planned goals 的定义是只需要有金额就可以了 还是金额和时间都得有啊？

老师，1）option画图的时候，什么时候需要把货币的long/short一起画进去，什么时候不用？我看有些题下面回复老师画图是画的，有些不画，得出来的形状都不一样 2）在重叠画图得到最终的图形的时候，比如A. 一个向上的线和一个平行的线，得出向上的；那B. 两个向上的线和一个平行的线，肯定也是向上的线，但是和刚才A得出的倾斜度一样吗？ 还是更向上一些？3）同理两个平行的和一个向上的会得出什么？4）两个向上的一个向下的和一个平行的，会得出来什么呢？我看期权画图应该最多就是4条线同时了吧（3个期权叠加一个holding）， 能否画图确认下。

The pricing of NDFs may differ from what is expected on the basis of arbitrage conditions。 这句话到底怎么理解呢？ 是说CIRP前提是没有资本管制，现在存在资本管制，所以CIRP不成立，CIRP不成立的话那么就会产生套利机会，那产生套利机会为什么会导致NDF定价和套利机会为前提的不一致呢？

Q3是否可以详细讲解一下，谢谢。

最后一题，离开后不是不能联系前客户吗

成长股的一个特点是P/B高，但P/B高，未必就是成长股，可能单纯股价就是被炒高的，全是泡沫。而P/B越高，往往泡沫就越大。但是，P/B指标也不是越低越有保障，对吗？因为P股价大幅下跌也可能是因为未来前景不断恶化，增长率很差。P/B和P/E都是这个逻辑对吗？

老师，您好，请讲解该科目LM6课后题的Q9的A和C选项，特别是为什么A不正确，谢谢。

第六小题，哪里有提及披露频率了呢？