Q5，1、为什么volatility skew要对volatility低买高卖；2、如果是低买高卖为什么不是long ITM put and short ITM call？

为什么short straddle的两个option都是ATM？

Q3，Each option contract comprises 100 shares意思不是说每份option合约可以行权100股吗。还是说是每份合约里有100个option，每个option行权1股？而且不需要把预留行权的钱留出来一起算到成本里吗？

Q2，Each option contract equals 100,000 CAD/USD是什么意思？为什么我理解成每份合约可以对冲100000CAD，所以需要31m/100000=310份合约？

老师，这个知识点的内容如何理解？

请明确下该题关键答题内容，谢谢

请列举这三道题每题答题关键内容，谢谢

管理单一负债最好用zero coupon bond,但是bond期间没有利息收入怎么cover负债的期间利息支出呢？

Rf不是越低越好吗，低表示刺激经济，人们不再存钱，而是投入生产/花钱，更有利于经济？

The minimum variance hedge ratio is riskier than a simple direct one-for-one hedge ratio because it depends on the correlation between asset and currency returns. 冲刺笔记P237写MBVR的方法缺点是不考虑资产和外汇变化的相关性，这两个描述冲突了吧，到底哪个对？