请问这道题能否出个视频解析？尤其Q3，看了答案觉得没理解

Spot curve 和 yield curve的区别？

这里使用long-short CDS strategy，一买一卖，要保证duration neutral， 其目的是什么？抵抗spread平移的风险 当5y和10y的spread 都变动1， 整个组合价值不变？

第四题是怎么看出是量化投资策略的

Q2的具体步骤是怎么算，谢谢

Q3答案错了吧

Q1是为什么呢？不是说上税了税务局会吸收部分风险吗，效用变大。上税的人A会变小

老师，这里spread 部分不是针对高收益债券的吗

N=20 I/Y=3.122 PMT=-120,000 FV=0 CPT PV=1,820,438 The minimum allocation in CZ: 1,820,438/2,900,000=62.77% 這個為什麼我2台計算機輸入這些數据後都只能計出1765332.958? 和你的1820438 不一樣?

第二题写liquidity risk能不能得分呢？