这里讲义上为什么说BPVHR是shorted futures sontracts的数量呢？按老师讲的应该是long futures的数量吧？

Strategy 3: A short position in a BRL/USD foreign exchange variance swap.为什么是收固定volatility，支浮动volatility

请问goal-based这里的goal仅指未来的liability，不含financial-liability吗？这个例题里的goal只列了extended-liability

标的资产下跌，put和call的delta都下降，但call的价值下降，put的价值上升，这样理解对吗？

第二题为什么不能选A呢？就因为太笼统了吗？

答案C是什么意思，从原文中怎么可以得出这个结论？

老师，cash bond那栏为什么是买bullet呢？

答案A里面的图表的数值是怎么出来的？怎么算的和它不一样？解释一下答案A的逻辑吧？

为什么这个spread0旁边不乘以t了呢

请问前面这句话是对的吗？ "Algorithmic trading generally increases the impact of large trade"(百题case 17 #2)