老师，不理解为什么图中的问号不等于NP/beta？

怎么区分benchmark spread 和 G-Spread

老师 百题case7的第二题 不选AB两项的原因是200mm还不算large institutional investor 所以不推荐吗 我感觉这里文章给的context都是说这个资产规模慢慢变大且经济形势变好 我以为这会是可以投资alternative asset 的预兆

老师 百题case2 第六题可以再解释一下吗 他这里的yield curve flatten 和 high yield spread 很高 不是都象征着未来经济形势不是很好吗 high yield spread高 不是有很大违约风险吗 为什么解析说 这意味着under valued

选 price target benchmark的 是寻找short term alpha的积极管理投资者 那选arrival price也也是寻找错误定价的积极管理者吗

预测未来利率上升 要买variable 年金 和讲义上说的不一样

第四问，hedge ratio不是beta吗？CAPM里面Beta不是cov(i, m)/Var(m) 吗？资产波动率i相当于X，市场波动率M相当于Y。但是为什么在这道题里面反过来了呢？

第一张图是evaluate yield curve这里计算expected return的例题，第二张图是之前讲model for fixed income return的例题，最后一项change in price due to foreign currency change 两个例子的方法不一样，请解释一下，谢谢

你好老师，为什么A不能选呢？

这道题是否可以理解为，如果题干中没有明确说equity和derivative这两个资产大类的相关性非常高的话，其实选mutually exclusive也是可以的，因为同一资产不能既在这个资产类别里，又在另一个资产类别里，不同的资产类别应该互斥。老师您看我理解的对吗？谢谢~