老师，请问下关于condor money duration neutral的问题，我有个疑问 这个neutral是指短段即long 2y short 5y 长端short 10 long 30 两两各自相等（这是书本上规定） 但是网课里是说4个duration都是相等的即 money duration 2y=5y=10y=30y 从考试规定来看是哪种呢？

老师说specialized stratrgies是积极策略，那么ppt上specialized strategies下的第一条怎么理解？ 意思是这个策略是消极策略不能保证指令得到执行，还是比较了passive order的缺点是不能保证执行指令，但specialized strategies是可以的保证的？

请问到底是单利还是复利？这里讲义是复利，但***老师网课中的解答是单利。 谢谢。

原版书课后题Reading29第4小题答案中的公式不太理解，请老师讲解。

老师，原版书课后习题第162页第11题不太懂 关于11A: 1.为什么downside risk的计算根号里分母除以n-1 而不是n 2. 为什么要乘以根号12 关于11B：Sortino ratio的计算里，annualized return for hedge fund、 annualized return for index 怎么计算的.... （答案里的0.6133%、 -0.449%怎么计算得到的）？ 麻烦了！十分感谢！

老师您好，课后题（详见图片）有两道题都是很出了return data，需要计算VaR，答案中分别是用Historical method 和Monte Carlo Method计算的，而非Variance-Covariance Method，如果题设没有明确提到需要哪种算法，或者暗示组合复杂和人力投入程度，我怎么知道要优先用哪个方法？还是需要分别用Variance-Covariance Method，和Historical method 或者Monte Carlo Method计算VaR，然后取两者中较大的那个值？（这两题都是历史法或MCS算出的值更大），谢谢您！

请老师解释下方框中的意思，谢谢。

VaR的 window size 是什么？ 谢谢。

VaR的time horizon 是什么？ 谢谢。

老师好，原版书页数编码479页，causes and sources of relative risk知识点，蓝色这段话要怎么理解？是怎么从478页的公式推导出来的？