老师，请问是不是一型计算，算出来的金额一般都会加一个inflation rate，因为题目要求maintian real value； 但是二型计算，基本算出I/Y后都是已经考虑了通货膨胀的，所以都不用加inflation rate，我的理解对吗？（07年真题除外，那一年***老师说了题目有问题）

Q6B没有理解，为什么forward可以hedge,这个在哪里讲到过呀

Fixed income 真题2010年A题，为什么dollor duration等于D *price*0•01 我看树上的公式没有乘以0.01呀？

老师你好，这幅图上可以看做左右两个carry trade。老师说这个图上消除了外汇风险，我想知道的是，如果利率平价理论成立，那么这幅图的收益是否应该为0，左右两边的利差被他们的外汇升值贬值完全抵消 第二，如果PPP不成立，所谓的利率风险消除是否应该理解为一定的对冲而不是完全的消除，对冲的部分可以看做是左右两边选择的点所对应的的红色和蓝色线之间的区域互相抵消

老师，第2题到红色框框那边我就看不明白了，这个number of synthetic units of stock这个计算是要掌握的知识点吗？B题也不是很明白。

老师好，请问reading29课后题第15题，答案是discretionary，但原版书的图中如图红线所示，systematic的bottom up策略是no factor timing的，所以不应该选systematic吗？这怎么解释呢?

为什么应对非平行移动，可以通过改变凸性啊~？不是说convexity是平行移动的情况下使用的吗？ 谢谢～

老师，请问下这个第5题怎么解决？***老师说的听不懂，比较涨跌，难道不考虑是long还是short吗？

老师好，请问reading27原版书关于tracking error的例子中，如图划线部分，为什么持仓超过index数量是因为buffering?

classical immunization 指的是哪种matching。是duration matching还是contingent immunization？