第103页课件，买入21份股票，投资到无风险资产，这里的投资到无风险资产不是很理解，为什么投到无风险资产？

请问：网课最后一集，降到MVHR的practical implication时，我认为老师是不是说错了，讲义的意思不是做二元回归啊？

这道题的c问计算returns的时候，为什么求的是月利率，为什么不可以pmt=72000,n =10,直接求年利率？

麻烦推导一下put spread的profit图？ 网课中老师说的也太随意了？ 还有最左边那一段到底是走哪一段分段函数？稍微严谨点不好么。。。虽然是草图没错

Ips中算tia时，要不要扣除cash reserve呢？

老师好，2009年Question 1， A ii算pre tax nominal return: 记得在基础班上课时讲的是 用(cf needs/ TIA )+ inflation 算出的after tax nominal return 整体除以 （1-tax rate) 算pre tax nominal return【图2】 。但这题讲解的时候洪老师说，是用(cf needs/ TIA )先除以（1-tax rate) 最后再加上inflation 。应该是哪个方法对？

请问为什么算cf的时候不用在pension的基础上加上他在明年时候的salary？他不是又工作了一年吗？另外为什么cf不用减去明年的morgage payment 225000，明年不用还贷款利息吗？

“套利行为使得套利机会消失”这句话是针对covered还是uncovered IRP？ 谢谢

IRP假设各国长期实际利率相等还是不变？老师说是相等，感觉是口误了吧？

2017年上午真题，change 2，答案是从每日vol较每月vol更高的角度解题。我理解每天收益乘以250天得到每年收益，每日标准差乘以根号250得到每年标准差，同理每月的sharp ratio也是如此计算，那么以日计算的sharp ratio肯定会增加sharp ratio，而不是答案说的减少，请老师解答一下