Q34 为什么monthly benefit不能用cash flow method呀？另外，因为wharton有100个客户（participants),所以就不是覆盖单笔负债，duration match不是只有单笔负债才能用吗

Mock2 Equity 第38题 为什么low concentration和low idiosyncratic risk能得出systematic approach？ discretionary approach又有什么特征呢？ 第42题 为什么新 fund和现有Fund的Cov高可以降低Active risk?

这个是根据2019年三级考纲的课程吗？

Mock2 第33题 为什么被动投资就无Liq risk 而主动投资有 第36题 这题完全不太明白。 谢谢老师了！

Mock2第29题 想问一下 swap agreement ，repurchase agreement和 Security lending怎么体现出leverage了？ 谢谢！

Mock2 第22题 关于 文中riskier asset allocation tend to be underdiversified 这些不是很懂 为什么resampling会overdiversify riskier asset呢？

老师～2018年真题Q8-D问，答案为什么不考虑2017.12.15号这笔interest？只算了年中那笔呢？

老师请问36题为什么不能只披露1/3/5年期的年化收益？

老师，2018年上午真题 1A中答案中提到的The passive approach provides low tracking risk relative to an active approach. 1B答案中提到的Tacking error is likely to remain low since the number of constitutes in this index is not large 1D答案中提到的A concentrated portfolo tend to have high active risk. 又解释active risk是difference between the weight of portfolio and of benchmark，increases when a portfolio more uncorrelated with its benchmark. 想问，1. tacking error （risk）是不是就是active risk？ 2. 如果是，为什么constituents number 会有这两种不同的结论？ 能不能详细解释一下怎么来理解？

Mock第二套 第9题 这道题完全不懂 可否麻烦老师解答一下，谢谢！