1. 这里封闭基金为啥对外部现金流没有控制力？2.公式里的V0（1+r）要加上是为什么？和下面的例题也不符合？

老师免疫这里按这个记就可以哈。因为跟上一次直播的老师讲的不太一样。单笔负债，看macD match，多笔负债看bpv match。

老师，the cost of borrowing为什么是-10bps呢，答案没看懂

原版书教材196页例题7。用蓝色细线圈出来的部分没看懂。为什么两种外币资产的风险是用各自的Rfc 去乘以各自的标准差呢？关Rfc什么事？

AMC要求过高对第三方确认检查以及风险管理，是必须还是建议？

Q1，以economic net worth 的计算方法来看，为什么在asset里算入了人寿保险的cash value? 我记得之前有提到过，在不打算surrender的情况下，life insurance的cash value是不能作为financial capital的。同理，unvested life insurance归属于什么科目？？

老师，如果按statement1所说，那MVHR有啥好处呢？statement2说的是什么意思呀

所以第四题这么表述cfa 是都没有违反，是么？

原版教程174页example3 新西兰通胀导致实际利率下降，按照carry trade理论，低利率low yield不是意味着forward premium吗？应该是新西兰元相对日元升值啊，为什么答案是贬值？

第四题statement1，pension以后的contribution少了甚至没有不是应该给pension投会产生更高收益的资产吗？为什么不增加illiquid asset比如hedge fund呢