老师，Q15 的 reverse optimization 是需要自己做吗？ 这道题思路是啥呀？

R12第四题，为啥不能选B，股票和衍生品大类里都放的股票，不是应该不满足mutual exclusive？

这里的effective duration不是指的是interest rate duration么，前面说ED又可以叫经验duration，但这张图里面看是两个东西？

老师第十题为啥选C？ C选项啥意思？

sharpe ratio只考虑正态分布是什么意思

Reading33课后习题第三题，请老师解释下norway model和canadian model分别有什么特点，谢谢！

114页，后视风险是啥意思

老师，您好，为什么long的是off the run的，不应该long价格高的吗？

老师，关于roll yield，大前提是怕外币贬值，所以要short forward。当roll yield>0时，F>S，此时Forward的价格是上升的，表明大家可能预期外币会升值，但是为什么还要short forward?是觉得市场预期外币升值是错误的，从而认为未来外币还是会贬值，所以short forward进行对冲？谢谢！

上面这个公式是怎么变化到下面的呢？swap value=(total value*total duration-portfolio value*portfolio duration)/swap duration.分子不应该是书中的表达啊？为什么呢