Notes第32页例题最后一问，为什么要选择10年的contract（MD1=8.67）而不是5年的contract（MD2=4.75）去匹配liability（MD=8.99）以减小structural risk的影响？按理说convexity越小，受到structural risk的影响就越轻。根据我们之前学到的公式：convexity=(MD^2 MD Dispersion)/(1 YTM)^2，MD越小convexity越小，所以答案为什么不选择5年的？虽然说是”duration match”吧，可是前两问已经把duration gap的问题解决了，已经达到duration match的效果了，那为什么这里还要再match？

R35第6题 这道题我感觉（1）是指returned based 但（2）感觉是holding based啊 它不是说要attribution effect 和security selection吗？这不是Holding里的吗 这是怎么一回事呢？ 谢谢老师

R35第2题 答案说managed against a benchmark 但我在文中没有找到这个据点 然后为什么不能选其他两个选项呢？ 谢谢老师

富豪婚前财产50万，还有夫妻共同财产中的65万，难道不再按照法定继承权继续分给配偶30%吗？

老师在PPT里没有提及，我在NOTES的题目里两次看到，关于Currency Swap中的收费问题，第一张图片Basis on Eurodollar Swap is being quoted at -20bp。第二张图片A EUR-USD swap is quoted at -15bp.我理解的是这种都是在收利息的时候在收益率基础上扣除的吧？具体利息计算时SWAP中扣哪一方的？谢谢！

老师，课后题第11题human capital 的公式是什么意思？

老师，课后题第6题不太明白，能解释一下吗

老师你好，请问为什么G-Spread是不变的

老师可以解释一下什么是负利率吗，什么时候会发生

老师能讲一下R7的第二个Case的第8题嘛？基础课上好像没有提到过潜在收益要超过损失两倍这种说法呀？