这里的key parameters的计量错误指的是哪些参数？金额和时间为何会有计量错误呢？不是本来就约定好的么？还有就是这里写的是相对于利率改变的计量错误，这个又是啥？

第2题，Mc建议用的是passive factor based model，factor里考虑的不就是risk的exposure，所以为什么不是risk based 而是return based。

duration match策略是否要求假设yield curve 平行移动？

这里B说的是更好的流动性管理，流动性管理不是当流动性不好的时候才需要流动性管理么，流动性好的ladder组合，并没有很需要流动性管理呐

reading 29 课后题21. 答案是说提前realize capital loss, 会降低未来的tax cost basis,所以只是delay了。但我觉得题目中并没有给出下一年以及未来资产的价值变化，如果当时可以offset其他的gain而节省tax，那realize了loss确实也是当时节省了tax。有可能未来资产一直在减值或者没有变化，如果当时没有realized,产生的deffer tax asset 以后就可能减值。

第7题，乘数为什么没用future的，而是mini呢。

这里convexity为啥是0.22？，题目里面是22

考试的时候在计算时，什么时候用BRINSON MODEL（RB-0），什么时候用这个模型（RB-B）

这里是不是策略一更能fund future liability？因为策略1中的bond期限为两年，future liability没有只有一个月的吧

老师好，请问liquidity requirement和cash needs 是不是一回事？ 我理解的25000也好、60000也好，都是在开始投资的初期（now）会计入TIA的，应该不能算是cash need也就是delta的一部分吧。不太理解这个liquidity requirement到底是什么东西