value weighted index权重自动调整是为啥？也就是说不需要基金经理手工调整？

老师好，如下图，SS6中，关于bear spread using call，讲义上前后说法是矛盾的，第一张图（31页）说是买低卖高，第二张图（34页）说是买高卖低。我认为第一张图书写有误。

您好，纪老师在基础课ss12-ss13-ss16的R29-types of investment accounts 的视频1.5倍速的34/52处讲到图片上的内容，请问为何对递延账户，通胀不进行税收调整？

老师，为什么投资级的债券，更关注spread risk? 到底什么是spread risk?

老师你好，Reading 12，讲到isolate exposure of risk factors的时候，long nominal treasury bond, short inflation related bond是在long inflation risk, 实在没有看懂，不是说long inflation related bond才是long inflation risk么？

老师为啥long方的roll yield=（S-F）/S

老师，Reading 24里的Top down和Bottom up两种办法是属于Fundamental还是Quantitative Approach 呢？

老师好，机构ips将以上59页 说 university endowment has a primary objective to generate a real return(after inflation measured) 这里面意思是算上通胀吧，但是我记得 nominal return=（1 real return）（1 f）呀为什么这里面 real return也是算了通胀呢。

IPS补充333页 计算capital needs N=62 I/Y=0.98 PMT=25000 FV=0 求PV是-1157475 跟表格的数字1169000对不上啊

老师，请问对于除while life insurance 的其它所有保险是不是owner, insured, beneificiary 都有可能是同一个人？比如term life insurance, 重疾险什么的？