21页这个投资收益和折现率咋搅在一起？没听懂

19页这个投委会是基金公司的还是这个企业的（比如一个制造业企业）？

课件ppt是否都是2019年的？为了201906考试准备的课件和讲解？老师讲的时候都是说19年6月份考试？

2016年 equity 上午题， 关于holding—based 的reason 里面，答案写的是portfolio的P/E ，P/B，dividend yield 都和benchmark不一样。想问下，如果只答了其中一个指标，比如只写了P/E的不同，可以拿到全部的分数么

2016年 equity 上午题，这里计算组合的active risk 时，题目中说的是：各子组合间的active return 是uncorrelated的，但没说active risk 之间是uncorrelated的，为何计算时不用考虑active risk 之间的相关性？

reading3 课后题第3问，如果因为算法出了问题，要纠正，正确的做法是什么呢？这个fund是不是错在没有将违背IPS的allocation和相应的修正方案communicate给客户提前approve呢？ 第4和第6问，这个养老基金经理在争取interest credit 的时侯，因为怕给基金带来政治风险，所以继续为客户争取利益同时不引起不必要的政治风险；但后面看得到的回复说明这个fund管理流程出现了严重问题，以致他不能帮助客户维护利益，基金治理风险给客户带来的损失可能要比政治风险更直接，更严重。所以他选择eliminate。是这样吗？

拆分不应该导致指数的变化，实际变化的指数对吧？

做真题的时候发现老考纲里面关于rebalancing strategies有三种 : (1) buy-and-hold (2) constant-mix; (3) CPPI 能介绍一下这些策略吗？2020年6月份考试对于这些老考纲内容真的不会考吗？

105页这个，老师讲的第二步是啥意思，只听出把beta降到0（第一步）

老师，免疫策略里Asset的Return要锁定等于Liability的折现率，那Liability的Return/折现率又怎么确定的呢？