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CFA三级
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PPT174页,对“without currency risk”的两个策略(假设两国的yield curve都是向上倾斜的,只是一个steeper,一个flatter)有两个问题:1. 在第一个策略中,在steeper国借短期floating换长期fixed,这样看的话有一个gain,就是(Rfixed-Rfloating);同样,在flatter国借长期fix换短期floating,这样看的话有一个loss,就是(R’floating-R’fixed),那么我想问,在每个swap各自的settlement时,出现的loss,是不是就要在flatter国有相应的现金去settle?还是说用在steeper国的gain换成flatter国的货币去settle?这样不就又有汇率风险了吗?2.对于第二个策略,如果预期一个国家的yield curve变得steeper,那直接就long这个国家的future,为什么还要short flatter国的futures?如果这个short的意义在于为long提供资金的话,那不是就又牵扯货币转换,从而有汇率风险了吗?
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- 这里第二题的意思是三种方法都适用吗?没太理解,能否在讲解下
- 到底该怎么判断一类和二类错误?做的题目解答标准不一致啊,我看到另一道题的版本是 - 一类错误是做了错的事,二类是没做对的事。现在这一题,对于不合格的经理不采取行动,不就是二类错误 - 没做对的事吗?
- 关于什么时候用IRR 、MOIC
- 1.这里右侧支付端这段,party A角度他有market value risk时谁有?上下部分矛盾了啊.2.左侧的图和配文是什么意思?原本是什么?又变成什么?3.注意里面:fixed端有
- security 冷丁 那一副图能不能画给我看下买卖方都经历哪些步骤互相得到什么?
- return based 和 holding based 分别是讲什么的,百题最后一题为什么return based 用的是exhibit2去分析,holding based 用exhibit3去分析
- 第2题,AMC不就是公司版的Code and ethics吗?和个人的肯定不一样吧,作为公司怎么遵守个人的啊?如果公司可以遵守个人的,那还需要AMC做什么?
- 为什么SD=DTS/OAS呢?
