29题 A选项的答案 课件没找着 C选项为何不选？（我认为应该选C 因为准则要求 composite redefined:date,description,reason must disclose）

***老师在讲dynamic hedging，假设现在拥有铜现货，需要用铜期货来对冲，可是二级不是讲过应该用铜期权来对冲，课本上也是期权，不是期货

原版书309examples 6这题，A给B的gift，计算B的投资收益是不是现在就给，那gift tax 应该是现在的60%，书中为啥按照20年后的税率30%算呢

固定收益casebook中的2014年a问题，里面为什么这里计算a国家的duration不用乘以beta，但是2016年的b问题就需要乘beta

为什么不能short可转债？

这里还是不太明白delt的含义。delt是p的费用与标的资产现在价格的关系。这些应用中，应该是说的行权价格与p的费用关系才对吧？为什么一直在用delt呢？在每个应用中，标的资产的现在价格都是一定的，at the money还是out the money看的是现在这个时点上各期权的执行价格。对于p而言，执行价格高，那么p就高。相同执行价格下，不同的标的资产价格的场景应该是：不同时点买入p。也就是说投资者根据标的资产价格的走势，根据自己可以承担的成本，去买入p。这样理解对吗

第26题 题目说Cooper建议展示业绩从2001年起开始，现在的时间节点是2006年 至少展示前5年，所以我觉得往前看的话2001年到2005年这部分时间段没问题呀，但是答案上（划红线部分）又说不应该放弃展示2001年之前的业绩 请解疑

请问R12 case的第4题 B选项为什么不对呢 不同asset之间不是也要不同吗

老师，请问蓝神笔记上册第176页，我标红的地方，“负相关不对冲”是什么意思，是说FC和FX负相关的话自带分散化效果，基金经理不需要专门再做对冲的意思吗？

固定收益 case book中册 2016年的题目 外国债券的duration折合成本国的duration=d*beta 这个是什么意思？在哪里介绍过这个知识点吗